Van K Tharp Position Größe In Forex

Money Management Artikel Geschrieben von Dr. Van K Tharp Die Bedeutung der Position Sizing 2 In der vergangenen Woche haben wir über die Münze werfen Experiment gesprochen. Sie verlieren alles, was Sie riskieren, wenn Schwänze kommen und Sie gewinnen zweimal, was Sie riskieren, wenn Köpfe kommt. Wenn R für Sie riskiert, ist dieses System durch die beiden R-Multiples gekennzeichnet, die es erzeugt: 1) - 1R (wenn du verlierst, verlierst du, was du riskierst und R steht für dein Risiko) und 2) 2R (wenn du gewinnst, Sie gewinnen zweimal, was Sie riskieren). Sie haben gelernt, dass es sechs Arten von Zielen und dass, wenn Sie Simulationen Ihres Trading-System zu tun, youll finden, dass es eine optimale Position Dimensionierung Prozentsatz für jede Ziele zu verwenden. Diese sechs Ziele waren: Maximale (durchschnittliche) Rendite Median Return Optimales Risiko, um unser 100 pro Monat Ziel zu erreichen Weniger als eine 1 Chance des Ruins (d. H. Unten 50). Größer als eine Wahrscheinlichkeit des Ruins Der größte Unterschied zwischen dem Erreichen unseres Ziels und der Ruine. In der Simulation, die wir liefen, habe ich ruiniert, um 50 und unser Gewinnziel bei der Herstellung von 50 pro Monat. Ich hätte eine Reihe von verschiedenen Ruinen Ebenen gesetzt haben - irgendwo von unten 1 bis hinunter 100. Ich könnte auch eine Reihe von verschiedenen Zielen gesetzt haben - überall von bis 1 bis um eine Million Prozent oder mehr. Kannst du sehen, wie es eine unendliche Anzahl von Zielen gibt Und kannst du sehen, wie es wahrscheinlich einen anderen Positionsgrößenalgorithmus gibt, der die Wahrscheinlichkeit von jedem maximieren würde. Das ist, wie wichtig Positionsgröße ist. Und nicht sehr viele Profis verstehen sogar, wie wichtig es ist. Einer Ihrer Schlussfolgerungen könnte gewesen sein, dass das Münz-Wurf-Experiment für den Handel nicht realistisch war. Es war zu gut Niemand kann 100 pro Monat so leicht machen. Denken Sie jedoch daran, dass es keine der normalen Gegner vom Handel gab. Es gab keine Handelskosten. Und es gab keine Fehler. Und die Verluste waren immer auf das beschränkt, was du riskiert hast. Im echten Handel, sollten Sie immer einen schlimmsten Fall Verlust, bevor Sie in einen Handel. Wie Sie von meinen anderen Tipps gelernt haben, das ist, was Sie definieren 1R zu sein. Und im echten Handel könnten Sie Verluste so groß wie 5R haben. In der Tat, wenn Sie einen Fehler machen, werden Sie häufig einen Verlust haben, der so groß ist wie 5R. Wenn man diese Überlegungen in echten Handel hinzufügt, dann wird es realistischer. Aber das Problem ist, dass fast alle Ökonomen, die die Märkte studieren, und viele Menschen, die einen Abschluss in Finance bekommen oder als Analytiker ausgebildet werden, verstehen fast nichts über Positionsgrößen. Dennoch stellt die Positionsgröße etwa 90 der Abweichung der Performance zwischen der individuellen Performance im Handel dar. Lassen Sie mich Ihnen zwei Beispiele geben: Zuerst spiele ich in meinen Gesprächen ein Marmorspiel. Es gibt zehn Murmeln in einer Tasche, die nach dem Zufallsprinzip ausgetauscht werden. Dies entspricht einem Handelssystem mit folgenden Merkmalen. 20 der Trades sind 10R Sieger (Sie gewinnen 10 Mal, was Sie riskieren) 5 der Trades sind 5R Verlierer (Sie verlieren 5 mal, was Sie riskieren, was ziemlich typisch ist, was passiert, wenn Sie einen Fehler machen). Die restlichen 75 der Trades sind 1R Verlierer (Sie verlieren, was Sie riskieren). Normalerweise spiele ich dieses Spiel in Gesprächen. Ein Marmor wird zu einer Zeit herausgezogen und ersetzt. Das Publikum beginnt mit 100.000 und muss entscheiden, wie viel zu jedem Marmor ziehen zu riskieren. Und wir machen normalerweise 30 Trades. Mit 30 Trades gibt es eine 85 Chance, dass das Endergebnis positiv sein wird. Allerdings sagen wir, dass wir 100 Leute im Publikum haben. Chancen sind wir werden mit 100 verschiedenen Aktien am Ende des Spiels von Null bis über eine Million Dollar. Jeder bekam die gleichen Trades, aber die Ergebnisse waren anders. Und der primäre Unterschied in den Ergebnissen war, wie viel wurde pro Handel riskiert. Positionsgröße ist entscheidend für das Ergebnis. Ive wiederholte dies Hunderte Male mit den gleichen Ergebnissen. Das zweite Beispiel stammt aus einer Studie zur Asset Allocation. Asset Allocation wurde definiert als wie viel in Bargeld, Anleihen und Aktien investiert wurde. Die Forscher studierten 82 Rente Pläne über einen Zeitraum von 10 Jahren und kam zu dem Schluss, dass über 90 der Variabilität ihrer Leistung war aufgrund dieser quothow vielquot variabel. Sie nannten es Asset Allocation, aber ich nenne, wie viel variable Position Dimensionierung. Und jetzt fängst du an, einen Einblick zu bekommen, wie wichtig die Positionsgröße ist, um wirklich zu verstehen. Peak Performance Kurs für Investoren und Trader Dieser Hausstudiengang ist Dr. Tharps Meisterwerk. Es ist für alle Ebenen von Investoren und Händlern konzipiert - Anfänger, Fortgeschrittene, erfolglose Händler, die ihre Leistung verbessern wollen, und erfolgreiche Trader, die erfolgreicher sein wollen. Was Sie über Ihre Handelspositionsgröße wissen müssen Strategie - Warum Trader müssen sich konzentrieren Position Sizing - Martingale vs Anti-Martingale Technik der Position Sizing - Sie Maximieren Sie Gewinne durch Hinzufügen von Verlusten ldquoIt ist tollkühn, um einen zweiten Handel zu machen, wenn Ihr erster Trade zeigt Ihnen einen Verlust. Niemals durchschnittliche Verluste. Lassen Sie diesen Gedanke unauslöschlich auf Ihren Geist geschrieben werden. rdquo - Jesse Livermore, Reminiscences of a Stock Operator Denken Sie, wenn yoursquove leider fünf verlor Trades in einer Reihe, dass die nächste ist ein Sieger sein Wenn ja, Ihr Problem wahrscheinlich anfällig für Überdurchschnittlich, dass 6. Handel, denken, es wird rentabel sein. Wenn es wieder ein Verlust wird, werden Sie bald finden Sie Ihre vielversprechende Forex Karriere näher an ein unnötiges Ende kommen. Stattdessen ist es am besten, sich auf die Beruhigung potenzieller Frustrationen als Händler zu konzentrieren und nicht zu viel Betonung auf einen Handel zu setzen, es sei denn, dass es großartig gewinnt, in dem Sie schauen können, um den Vorteil zu nutzen, dass dieser Handel zu günstigen Zeiten. Warum Trader sich auf Positionsgröße konzentrieren Mit einem relativ festen Kontostand, um jeden Markt zu handeln, müssen Sie sich auf die Positionsgröße konzentrieren, die Sie auf jedem Handel haben werden. Yoursquove vermutlich hörte die Phrase, lsquocut Ihre Verluste kurz und lassen Sie Ihre Gewinner reiten, rsquo aber viele Händler machen einen Hauptfehler. Dieser Fehler ist, dass sie oft hinzufügen, um zu verlieren Trades versuchen, den Boden in einem Abwärtstrend zu kaufen und tun dies mit mehr Hebelwirkung, die effektiv als Martingale-Ansatz bekannt ist. Viele erfolgreiche Händler haben ein paar Schlüsselkomponenten ihrer Handelsstrategie gemeinsam. Zum Beispiel in dem Buch, Market Wizards, von Jack Schwager, die meisten erfolgreichen Trader fühlen, dass jede Person einen gewinnenden Handel platzieren kann, aber es sei denn, Sie können das Risiko kontrollieren, haben Sie wenig Chance auf Gesamterfolg. Hier sind einige meiner Lieblings-Zitate: Sie müssen Ihre Verluste zu minimieren und versuchen, Kapital für die wenigen Fälle zu bewahren, wo Sie viel in einer sehr kurzen Zeitspanne machen können. Was Sie canrsquot leisten können, ist wegwerfen Ihr Kapital auf suboptimal Trades. - Richard Dennis Risikomanagement ist das Wichtigste, um gut verstanden zu werden. Undertrade, Unterbau, Unterbau ist mein zweiter Ratschlag. Was auch immer du denkst, deine Position sollte sein, schneide es mindestens in der Hälfte. - Bruce Kovner Auch in dem Buch der Market Wizards interviewt, diskutiert Dr. Van K. Tharp den mentalen Aspekt, um Entscheidungen zu treffen, um Risiken zu kontrollieren und das Handelsrisiko zu reduzieren. Das sind einfach ein paar Beispiele für viele andere Händler, die zu der Erkenntnis gelangt sind, dass zu gegebener Zeit die Verwaltung Ihrer Positionsgröße, um das Marktrisiko zu kontrollieren, wichtiger wird, als das, was Ihren Einstieg in einen Handel auslöst. Als wir über 12.000.000 Live-Trader in unseren Traits of Successful Traders berichteten. Wir fanden auch, dass die Positionsgröße Hebelwirkung ein wichtiger Bestandteil des Gesamterfolgs war. Lernen Sie Forex: Position Größe Verstärker Leverage Sind ein Schlüssel bestimmen Sie Ihren Erfolg Martingale vs Anti-Martingale Technik der Position Sizing Es gibt zwei gemeinsame Position Dimensionierung Systeme, die Sie wissen sollten, so dass Sie eine vermeiden können und betrachten die anderen. Das beliebteste System ist bekannt als die Martingale, wodurch Sie zu einem verlorenen Handel in der Hoffnung der Senkung Ihrer durchschnittlichen Einstiegspreis, die eine kleinere Bewegung in Ihren Gunsten zu brechen erfordert sogar hinzufügen. Die Martingale-Einsendungen sind in der Regel in festen Schritten von 50 oder 100 Pips inszeniert, aber wie IhrSquoll bald sehen, kann ein kleiner Handel bald Ihr Konto auslöschen. Das andere System ist bekannt als das Anti-Martingale. Eine beeindruckende Anzahl von Fondsmanagern und erfolgreichen Händlern nutzen die Anti-Martingale, wodurch Sie nur zu gewinnenden Trades hinzufügen. Die Anti-Martingale übernimmt die Annahme, dass das Hinzufügen zu einem verlorenen Handel wird Ihr Konto abtropfen und Sie sollten nur schauen, um auf eine Siegesserie oder Trend zu kapitalisieren und damit lsquolet Ihre Gewinne laufen und schneiden Sie Ihre Verluste short. rsquo Wenn Ihr in der Hitze Von dem Moment, das Martingale-System fühlt sich an wie ein solcher Ansatz funktionieren würde. Doch aus einer mathematischen Modellperspektive, die Martingale führt zu einem sicheren Ruin schließlich und alles was es braucht ist ein starker Trend, dass Sie auf der falschen Seite von. Herersquos eine Aufschlüsselung der volatilen Equity-Swings, die stattfinden können, wenn ein Konto das Martingale-System einsetzt. Lerne Forex: Beispiel-Konto, das die Handelsgröße erhöht, nur um den Handel zu verlieren Dieses Beispiel zeigt ein profitables Beispiel, aber itrsquos hilfreich, um über diese Frage nachzudenken. Was würde passieren, wenn du eine Strecke von 10 verlorenen Trades in einer Reihe hätten. Es könnte passieren und wenn du zu jedem Verlust von 100 Pips gehofft hast, in der Hoffnung, dass es sich schließlich umdrehen würde, dann könntest du einen Margin Call aufgrund des inhärenten Irrtums sehen Dieser Strategie. Lernen Sie Forex: Beispiel-Konto Wo Martingale trifft String of Losing Trades Sie können leicht in Schwierigkeiten mit dem Martingale-Ansatz, wenn Sie denken, dass ein Trend canrsquot weiter. Natürlich würde es nicht lange dauern, um mehrere Beispiele für Zeiten zu finden, in denen ein Ungleichgewicht in der Geldpolitik eine enorme Verschiebung im Markt verursacht hat und ein neuer Trend entsteht. Hier ist ein aktuelles Beispiel für USDCAD, das 650 Pips in ein paar Monaten gedrückt hat, ohne mehr als hundert Pips auf seinem Push höher bis vor kurzem zurückzuverfolgen. Lerne Forex: Die jüngste USDCAD-Trend zeigt, wie schnell das Martingale Blow-Up von T. Yell erstellt werden kann. Dieses Argument gegen den Martingal-Ansatz, bei dem du den Trades verloren hast, bittet um eine einfache Frage. Wenn dieses System so beliebt ist, gibt es irgendeine Situation, wo es funktioniert. In meiner Erfahrung gibt es zwei Szenarien, in denen Martingale arbeiten kann. In einem strengen Bereich gebundenen Markt kann es gut funktionieren, aber ein Ausbruch aus dem Bereich gegen Ihre Positionen wird Sie rechtzeitig abwischen. Das zweite Szenario ist, wenn der Händler unbegrenztes Kapital hat. Können Sie Gewinne durch Hinzufügen von Verlusten maximieren Hinzufügen zu Ihren Verlusten ist eine schädliche Strategie, die kurzfristig arbeiten kann, aber eine sehr schlechte langfristige Erfolgsbilanz hat. Wenn Ihr Handel verliert, ist das wahrscheinlichste Szenario, dass Ihre Analyse aus war oder Ihr Timing war aus, aber entweder Weg, itrsquos kostet Sie Geld, um im Handel zu bleiben und die beste Bewegung ist, den Handel zu beenden, bis das Wasser ruhig und Sie können Sinn für die Gesamtlandschaft. Um Ihr Konto zu wachsen, sollten Sie geraten werden, sich nur auf den Handel in einer Weise zu konzentrieren, die eine mathematische Wahrscheinlichkeit hat, Ihr Konto zu wachsen und nicht zu handeln, um zu beweisen, dass Ihr Problem smart ist. Wenn Sie Ihren Handel über die pl nehmen und einen Gewinn oder verlieren Handel als emotionale Validierung, dann könnten Sie schnell ein Märtyrer Ihrer eigenen fehlerhaften Analyse werden. --- Geschrieben von Tyler Yell, Trading Instructor Um der Tylerrsquos E-Mail-Verteilerliste hinzugefügt zu werden, klicken Sie bitte hier. DailyFX bietet Forex-Nachrichten und technische Analysen zu den Trends, die die globalen Währungsmärkte beeinflussen.